パシフィックネット＜３０２１＞（東マ・１００株）は、ミニゴールデンクロス（ＧＣ）を示現。連続最高益更新見通しで割安感があり、配当利回り妙味が増す銘柄として注目したい。

　同社は、ＩＴ資産について、「リユース、リサイクル事業」、不要な機器の「データ消去・引取回収事業」、「導入・保守・レンタル事業」を中心としたビジネスを展開している。

　ＸＰサポート終了に伴う反動減に備え、前期から引き続き顧客拡大、営業強化に注力するとともに、成長する中古モバイル市場への取り組みを強化。あわせて、中期経営計画「ＶＩＳＩＯＮ　２０１８」の目的である「持続的成長を可能とする新たな成長モデル」を今後３年間で実現するため、今２０１６年５月期第２四半期においては、収益多様化のためのＩＴ投資、通信事業への参入と合弁会社の設立、及び新たなＩＴ関連メディア「ジョーシス」の立ち上げ等をはじめとした積極的な先行投資を実施。

　これらの諸施策により、マイナンバー対応をはじめとした「ＩＴセキュリティ・サービス」、様々なＩＴ機器の中長期レンタルを中心とした「ＩＴファイナンス・サービス」、昨年１１月にＭＶＮＯ（仮想移動体通信事業者）サービスを開始した「法人向け通信サービス」、そして「ジョーシス」を中心とした「ＩＴメディア・サービス」という「４つの事業・サービス体制」を構築し、この４つが相乗効果を発揮する新たな成長モデルを目指している。

　今１６年５月期第２四半期業績実績は、売上高が２１億６０００万円（前年同期比３．４％減）、営業利益が３０００万円（同７９．５％減）、経常利益が４１００万円（同７４．２％減）、純利益が３６００万円（同６５．３％減）に着地。

　通期業績予想は、売上高が５０億円（前期比１１．３％増）、営業利益が３億１０００万円（同３６．３％増）、経常利益が３億１８００万円（同２９．９％増）、純利益が２億１２００万円（同１６．７％増）を見込んでいる。年間配当予想は期末一括１９円（同３円増）と増配を予定している。

　第２四半期は減収減益着地だが、１１月から１２月にかけては、前年同月を上回る回収台数を確保し、使用済み情報機器の排出市場は回復基調にあるほか、顧客拡大策・営業強化策の継続実施と効果の拡大、ＩＴ機器レンタル強化や新たなサービス展開を進めること等から、現時点では通期業績予想は据え置いている。

　株価は、昨年１０月９日につけた昨年来の高値１２４９円から２月１６日に昨年来の安値４４５円まで調整し三段下げ終了。底値確認からミニゴールデンクロスを示現し、騰勢を強めつつある。中期経営計画では１８年５月期６億円（１６年５月期３億１０００万円予想）を掲げており、中長期的な視点で成長が見込まれる。今期予想ＰＥＲ１３倍台と割安感があるほか、配当利回りが３．５％と利回り妙味はソコソコあり、見直し余地はある。押し目買い優位に水準訂正高に向かうか注目したい。（Ｎ）