【アナリスト水田雅展の銘柄分析】フライトHDは下値固め完了感、収益改善基調も評価材料で出直り

【アナリスト水田雅展の銘柄分析

 システム開発や電子決済ソリューションのフライトホールディングス<3753>(東マ)の株価は、安値圏600円台で推移しているが、12月11日の昨年来安値618円を割り込むことなく、下値固め完了感も強めている。収益改善基調も評価材料であり、きっかけしだいで出直りの動きが本格化しそうだ。

 フライトシステムコンサルティング(旧)が13年10月、持株会社に移行してフライトホールディングスに商号変更した。事業承継した子会社フライトシステムコンサルティング(新)が、システム開発などのコンサルティング&ソリューション(C&S)事業、電子決済ソリューションなどのサービス事業を展開している。

 電子決済ソリューションの分野では、スマートデバイス決済専用マルチ電子決済端末「インクレディスト」およびスマートデバイス決済専用アプリケーション「ペイメント・マスター」の展開を強化している。

 専用アプリ「ペイメント・マスター」は、10年9月に提供開始した国内初のBtoB向け決済ソリューションで、高級ホテル、レストラン、観光タクシー、旅行代理店などで導入されている。またマルチ電子決済端末「インクレディスト」は、前期の大型案件も寄与して国内で数万台の納入実績がある。

 14年9月には子会社フライトシステムコンサルティングとフォウカスが、スマートデバイスを用いたモバイルPOS決済システムで協業した。10月には、BtoB/BtoC向けECサイト構築パッケージソフト「イーシー・ライダー」を展開する情報処理サービスのDRAGON TECHNOLOGYを子会社化(11月イーシー・ライダーに商号変更)した。

 また12月には米国子会社フライトUSAを設立した。電子決済ソリューション事業の次の展開として、海外での「ペイメント・マスター」および「インクレディスト」の拡販に向けて調査・検討を進めるとしている。

 なお14年10月には、子会社フライトシステムコンサルティングのマルチ電子決済端末「インクレディスト」の導入事例を紹介している。ソフトバンクモバイルがiPadと「インクレディスト」を連携して、あらゆる接客業務をこなす新システムiPad版GINIEの大量導入を進め、PCを全廃して店舗業務を改革した事例だ。

 今期(15年3月期)の連結業績見通し(5月19日公表)は売上高が前期比9.9%増の21億円、営業利益が同11.6%増の2億円、経常利益が同8.6%増の1億80百万円、純利益が同7.8%増の1億64百万円としている。

 第2四半期累計(4月~9月)は、前年同期に大型案件が集中した反動で大幅減収となり、営業利益、経常利益、純利益とも赤字だったが、概ね計画水準としている。下期(10月~3月)には「ペイメント・マスター」で他社ハードウェア向けライセンス供給拡大や、大手流通向けIC付きクレジットカード決済対応ソリューションの大型商談が寄与する見込みだ。通期ベースでは好業績が期待されるだろう。

 また来期(16年3月期)以降も、C&S事業では法人向けソリューションの提案を強化し、マイナンバー制度関連などの案件に対応する。サービス事業では電子決済ソリューション(マルチ電子決済端末「インクレディスト」および決済専用アプリ「ペイメント・マスター」)の拡販、大型案件の継続受注および保守対応を推進する。収益改善基調が期待される。

 株価の動きを見ると、12月中旬に動意付いて12月15日には1019円まで急伸する場面があったが、買いが続かず反落し、安値圏の600円台で推移している。ただし12月11日の昨年来安値618円を割り込むことなく、下値固め完了感も強めている。

 1月27日の終値649円を指標面で見ると、今期予想連結PER(会社予想の連結EPS17円34銭で算出)は37倍近辺、前期実績PBR(前期実績の連結BPS59円06銭で算出)は11倍近辺である。

 週足チャートで見ると、13週移動平均線と26週移動平均線が抵抗線の形だが、600円台で下値固め完了感を強めている。マルチ電子決済端末「インクレディスト」の大型案件を材料視する傾向が強いが、収益改善基調も評価材料であり、きっかけしだいで出直りの動きが本格化しそうだ。

>>フライトホールディングスのMedia-IR企業情報

関連記事


手軽に読めるアナリストレポート
手軽に読めるアナリストレポート

最新記事

カテゴリー別記事情報

ピックアップ記事

  1. ■グローバルモデルに匹敵する日本語対応の高性能生成AIを4月から順次提供  ELYZAとKDDI<…
  2. ■優勝への軌跡と名将の言葉  学研ホールディングス<9470>(東証プライム)は3月14日、阪神タ…
  3. ■新たな映画プロジェクトを発表  任天堂は3月10日、イルミネーション(本社:米国カリフォルニア州…
2024年4月
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930  

ピックアップ記事

  1. ■金先物と原油価格、史上最高値に迫る―地政学リスクが市場に与える影響  今週のコラムは、異例中の異…
  2. ■「虎」と「狼」の挟撃を振り切り地政学リスク関連株で「ピンチはチャンス」に再度トライ  東京市場は…
  3. ■海運株と防衛関連株、原油価格の動向に注目集まる  地政学リスクによる市場の不安定さが増す中、安全…
  4. ■中東緊張と市場動向:投資家の選択は?  「遠い戦争は買い」とするのが、投資セオリーとされてきた。…

アーカイブ

「日本インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。
また、当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。
ページ上部へ戻る