ＣＲＩ・ミドルウェア（３６９８・東マ・売買単位１００株）は、２５日線を抜いて買い転換。２０１５年９月期の第２四半期の業績が大幅に上方修正され、今期通期業績に期待が高まっていることから８２００円前後は注目される。

同社はスマートフォンアプリの開発を支援する映像・音声に特化したミドルウェア製品の開発・販売を主に行なっています。利益率の高いゲーム分野の売上げが伸びたうえに、外注費の圧縮を図ったことにより、今期の第２四半期は期初予想を上回る業績を確保する見通し。

第２四半期は期初予想で売上高５億９７００万円、営業利益５７００万円、経常利益４７００万円、純利益３０００万円を見込んでいた。それを売上高６億円（期初予想比０．５％増）、営業利益１億１０００万円（同９３．０％増）、経常利益１億５００万円（同２．２倍）、純利益６６００万円（同２．２倍）と、とくに利益を大幅に上方修正。予想一株当り利益は４７円４６銭（期初予想２１円９８銭）にアップする。

　今期通期は今のところ、期初予想の売上高１２億８６００万円（前期比１２．３％増）、営業利益２億５９００万円（同２０．４％増）、経常利益２億４８００万円（同１１．８％増）、当期純利益１億５６００万円（同１０．２％増）を変更していません。予想一株当たり利益は１１２円８６銭（前期１０９円９０銭）。

変更しない理由について会社側は遊戯分野の受注環境が厳しくなると想定しており、加えて開発・営業関係の人材採用による人件費のアップがあるためという。しかし、スマートフォン向けを中心にしたゲーム関係の売上拡大が見込めるため、こうしたマイナス要因を吸収できるという見方もあります。このため、結果的には今期通期の業績も上方修正に向う可能性がありそうだ。

２０１４年１１月に東証マザーズに新規上場した時に将来性が高く評価されて初値は公開価格２４００円に対して５．６倍となる１万３５００円で寄り付いた。その後、１２月２日に２万３２０円まで買い進まれたが、この時点のＰＥＲは１７４．８倍。さすがに、この水準までくると買われ過ぎという見方が広がり、２０１５年２月９日７１３０円まで売り叩かれた。

高値に対して約６５％の下落率となり、これで値幅調整は完了したとみられる。こうした局面で、今期第２四半期業績について大幅な上方修正を発表しました。これを好感して株価は一時９０００円台を回復し現在は８１００円台での推移となっている。

チャート的には７１３０円で底値は確認した格好で、下値不安は乏しいといえる。そして、前述したように今期通期の業績見通しが、上方修正されるとするならば、反騰相場の色彩を一気に強めてくるものと予想されます。それに期待して、時価近辺は拾うところだろう。（志木克己）