システムサポートは上値試す、8月5日付で東証1部または東証2部に市場変更

【アナリスト水田雅展の銘柄分析

 システムサポート<4396>(東マ)はデータベース関連・クラウド関連・ERP関連のソリューション事業を主力としている。19年6月期大幅増収増益・増配予想である。20年6月期も収益拡大を期待したい。また8月5日付で東証マザーズから東証1部または東証2部に市場変更する。これに伴って株式売り出しを実施する。株価は6月の直近安値から切り返して5月の年初来高値に接近している。上値を試す展開を期待したい。18年8月IPO時の上場来高値も視野に入る。なお8月13日に19年6月期決算発表を予定している。

■ソリューション事業など展開

 18年8月東証マザーズに新規上場した。データベース関連・クラウド関連・ERP関連サービスなどのソリューション事業を主力として、データセンターサービスやシステム保守・運用などのアウトソーシング事業、パッケージソフト開発・販売などのプロダクト事業も展開している。

 18年6月期の売上構成比は、ソリューション事業が82.8%、アウトソーシング事業が13.5%、プロダクト事業が3.3%、その他が0.4%だった。

 主力のソリューション事業は、Oracleデータベースの設計・構築・保守・運用などのデータベース関連サービス、AWSやAzureの基盤構築・導入・移行支援などのクラウド関連サービス、SAPの導入・保守・運用などのERP関連サービス、およびITシステム開発を展開している。

 収益力向上に向けてストック収益のプライベート型クラウドサービスを拡大するため、地震の少ない金沢市にデータセンターを設置し、プロダクト事業では自社開発の統合型基幹システム「役者」シリーズの拡販を推進している。また米国シリコンバレーに子会社を設立し、最先端のIT技術・サービスの発掘に努めている。

■データベース領域やクラウド領域での高い技術力が強み

 データベース領域やクラウド領域での高い技術力を強みとしている。

 データベース領域では、世界的に有力なOracleデータベースの技術者に対する最高峰の認定資格「ORACLE MASTER Platinum」保有者数が、国内累計3位、単年2位(18年8月時点)である。

 クラウド領域では、米アマゾン社のクラウドサービス「AWS」に関して、AWSコンピテンシープログラムでOracleコンピテンシーを取得している日本企業3社のうちの1社である。また米マイクロソフト社のクラウドサービス「Azure」に関して、Gold Cloud Platformパートナーに認定されている。

■19年6月期大幅増収増益予想、20年6月期も収益拡大期待

 19年6月期連結業績予想(5月13日に上方修正)は、売上高が18年6月期比16.5%増の116億13百万円、営業利益が23.2%増の4億96百万円、経常利益が26.6%増の4億66百万円、純利益が33.9%増の2億92百万円としている。配当予想(2月12日に上方修正)は年間3円(期末一括)としている。19年4月1日付株式2分割を考慮して18年6月期の年間3円を年間1円50銭に遡及修正すると、18年6月期比1円50銭増配となる。

 第3四半期累計は売上高が前年同期比14.6%増の84億11百万円、営業利益が30.7%増の4億59百万円、経常利益が34.3%増の4億41百万円、純利益が50.1%増の2億89百万円だった。

 ソリューション事業(13.7%増収、12.1%増益)は物流業向け基幹システム更新案件、不動産業向けERP製品導入案件、人材サービス業向けWebサービス開発案件、クラウドサービス利用支援分野の受注拡大が牽引した。アウトソーシング事業(11.9%増収、20.8%増益)はAI関連サービスを含めたデータセンター業務が好調に推移した。プロダクト事業(52.1%増収、95.2%増益)は住宅建築業向け工場情報管理システム、小売業向けモバイル受発注システムなどの販売が牽引した。

 通期も企業のIT投資やクラウド移行需要などが堅調に推移して大幅増収増益予想である。好業績を期待したい。そして20年6月期も収益拡大を期待したい。

■株価は上値試す

 株価(19年4月1日付で株式2分割)は6月の直近安値1225円から切り返して5月の年初来高値1825円に接近している。上値を試す展開を期待したい。18年8月IPO時の上場来高値2000円も視野に入る。7月17日の終値は1715円、前期推定連結PER(会社予想連結EPS59円69銭で算出)は約29倍、前期推定配当利回り(会社予想年間3円で算出)は約0.2%、時価総額は約86億円である。(日本インタビュ新聞社アナリスト水田雅展)

  • このエントリーをはてなブックマークに追加

関連記事

最新記事

カテゴリー別記事情報

     

    新着記事

    ピックアップ記事

    1.  大型連休中の先週、野菜などで作った代替肉の食品メーカー、ビヨンド・ミートが米国でNASDAQ…
    2. ■前3月期の営業利益2.1倍など業績の大幅回復とともに注目強まる ミサワホーム中国<17…
    3. クリナップ<7955>(東1)は、3月5日から3月8日まで東京ビッグサイトで開催された「建築・建材…
    2019年8月
    « 7月    
     1234
    567891011
    12131415161718
    19202122232425
    262728293031  

    アーカイブ

    IRインタビュー 一覧

    Eストアーの石村賢一社長に聞く アイビーシーの加藤裕之社長に聞く ピクスタの古俣大介社長に聞く メディカル・データ・ビジョンの岩崎博之社長に聞く イワキの岩城慶太郎副社長に聞く ヨコレイの西山敏彦社長に展望を聞く 平山の平山善一社長に近況と展望を聞く アンジェス MGの山田 英社長に聞く CRI・ミドルウェアの押見正雄社長に聞く 京写の児嶋一登社長に聞く

    アーカイブ

    「日本インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。
    また、当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。
    ページ上部へ戻る