（決算速報）
　川崎近海汽船＜９１７９＞（東２、新市場区分スタンダード）は１月３１日の取引時間中に２２年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。近海部門の市況上昇などで大幅増益だった。そして通期予想を上方修正（１２月２４日に続いて４回目の上方修正）した。更なる上振れの可能性もありそうだ。収益拡大を期待したい。株価は地合い悪化も影響して昨年来高値圏から一旦反落していたが、上方修正を好感して急反発している。利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期３Ｑ累計は大幅増益、通期予想は４回目の上方修正

　２２年３月期第３四半期累計の連結業績は、前年同期比で売上高が１５．５％増の３２１億２４百万円、営業利益が２．５倍の２４億４６百万円、経常利益が３．３倍の２４億６０百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２．５倍の１７億０６百万円だった。なお特別利益では前年計上の固定資産売却益４億０６百万円と違約金収入１億３０百万円が剥落し、特別損失では前期計上の用船契約解約金３億８３百万円と投資有価証券評価損４３百万円が剥落している。

　近海部門の市況上昇などで大幅増収増益だった。収益認識基準適用の影響額として売上高が１億４２百万円減少、売上原価が５５百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ８７百万円減少している。影響は軽微である。

　近海部門は売上高が３７．４％増の９１億９５百万円で営業利益が１０億７８百万円（前年同期は１億円の赤字）、内航部門は売上高が９．２％増の２１７億２４百万円で営業利益が１４．１％増の１５億２６百万円、ＯＳＶ部門は売上高が１．９％減の１２億０１百万円で営業利益が１億５８百万円の赤字（同２億７１百万円の赤字）だった。

　近海部門は、バルク輸送がロシアにおける滞船の影響を受けたため全体としても貨物輸送量が減少したが、市況上昇が継続して運賃収入や貸船料が大幅に増加した。内航部門は輸送量が増加し、入渠費や減価償却費の減少も寄与した。コロナ禍でも定期船輸送・不定期船輸送とも荷動きが堅調に推移し、フェリー輸送の旅客数や乗用車数も増加した。ＯＳＶ部門は海洋調査業務が減少したため減収だが、運航費の減少などで赤字縮小した。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９５億１５百万円で営業利益が１億２４百万円の赤字、第２四半期は売上高が１０６億１５百万円で営業利益が８億５２百万円、第３四半期は売上高が１１９億９４百万円で営業利益が１７億１８百万円だった。季節要因として第１四半期は入渠費用が増える傾向がある。

　通期連結業績予想は上方修正した。２１年７月３０日、２１年１０月２９日、２１年１２月２４日に続いて４回目の上方修正である。前回予想に対して、売上高を４億円、営業利益を４億円、経常利益を４億円、親会社株主帰属当期純利益を２億７０百万円、それぞれ上方修正した。

　修正後の通期連結業績予想は売上高が２１年３月期比１５．８％増の４２９億円、営業利益が６．８倍の２７億５０百万円、経常利益が１４．４倍の２７億円、親会社株主帰属当期純利益が１９億円（２１年３月期は１億１２百万円の赤字）とした。配当予想（２１年１２月２４日に期末５０円上方修正）は据え置いて、２１年３月期比５０円増配の１５０円（第２四半期末５０円、期末１００円）としている。

　近海部門は市況上昇の継続、内航部門は堅調な荷動きで、いずれも前回予想を上回る見込みとしている。なお第４四半期以降の前提は、為替が１ドル＝１１５円（前回予想時は１ドル＝１１０円）、燃料油価格が７万８２００円Ｋ／Ｌ（同７万５０００円Ｋ／Ｌ）としている。修正後の通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７５％、営業利益が８９％、経常利益が９１％、親会社株主帰属当期純利益が９０％となる。通期予想は更なる上振れの可能性がありそうだ。収益拡大を期待したい。

■株価は上値試す

　株価は地合い悪化も影響して昨年来高値圏から一旦反落していたが、上方修正を好感して急反発している。利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。１月３１日の終値は３７９５円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想連結ＥＰＳ６４７円２５銭で算出）は約４倍、時価総額は約１１２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）