■Ｖ字回復し株価感応度もリスクオンとなった３つのセクター株に注目

　今週の当コラムでは、すでに業績が上方修正され、あるいはＶ字回復して株価感応度もリスクオンとなった３つのセクター株に注目することとした。一つ目は、野村マイクロ・サイエンス＜６２５４＞（東証プライム）、オルガノ＜６３６８＞（東証プライム）と今３月期業績の上方修正が相次いだ超純水装置関連銘柄で、両社株とも発表日以来続伸し前週末２７日も連日の年初来高値更新となった。２番目は、やはりアーレスティ＜５８５２＞（東証プライム）が今３月期業績を上方修正したギャガキャスト関連株である。両セクターとも半導体関連、ＥＶ（電気自動車）関連といま最もホットな成長産業分野の一角に位置する。３番目は、もともと市況産業として業績予想の策定が困難として業績予想を開示せず業績修正もない証券株である。その代わりに業績速報値を早期に公表しており、今期２Ｑ累計業績が、大幅増益転換している。

　これから進行する決算発表でさらにサプライズとなる有望セクターも名乗りを上げる可能性もあるが、第一弾として個別株物色をリードすることを期待して順張りしたい。

■超純水製造装置株とギガキャスト株は半導体・ＥＶ関連で前倒し発注恩恵

　野村マイクロ・サイエンス、オルガノの業績上方修正は、国内、米国で超純水製造装置の大型プラント案件の発注が前倒しとなってうることを要因としている。台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）が、熊本県菊陽町のほか米国、台湾などで半導体製造の新工場を建設し、関連装置が発注段階に入ってきたことが背景となっている。オルガノは、上方修正とともに今期配当を年間８２円に増配した。このほか関連メーカーに、日本ガイシ＜５３３３＞（東証プライム）、三浦工業＜６００５＞（東証プライム）、栗田工業＜６３７０＞（東証プライム）が上げられ、メーカー商社のリックス＜７５２５＞（東証プライム）は、１０月２４日に今３月期業績を上方修正し配当も増配した。また同装置向けの主要部材のイオン交換樹脂メーカーも関連株の一角に浮上し、三菱ケミカルグループ＜４１８８＞（東証プライム）、室町ケミカル＜４８８５＞（東証スタンダード）などが浮上する。このうち日本ガイシは、前週末２７日に今３月期業績を上方修正しており、まだ減益業績は変わらないが、自己株式取得も同時発表しており、週明けの株価動向が注目される。

　ギガキャストは、超大型のダイカストマシンを導入してＥＶ向けの大型構造部品を一体成型するもので、アーレスティは今期業績を上方修正して大幅黒字転換する。またリョービ＜５８５１＞（東証プライム）は、今年７月期に今１２月期業績を上方修正しており、１１月８日に発表を予定している第３四半期決算の動向から目が離せない。このほか日本軽金属ホールディングス＜５７０３＞（東証プライム）、大紀アルミニウム工業＜５７０２＞（東証プライム）、ＵＡＣＪ＜５７４１＞（東証プライム）、アイシン＜７２５９＞（東証プライム）、さらにダイカストマシンメーカーのＵＢＥ＜４２０８＞（東証プライム）、芝浦機械＜６１０４＞（東証プライム）なども関連株となる。

■１５倍増益銘柄も突出する証券株は新ＮＩＳＡスタートで追い風効果

　証券株で２Ｑ累計の純利益が、最も高変化したのは極東証券＜８７０６＞（東証プライム）で、前年同期比１５．７９倍となった。トレーディング収益が大幅に伸びたことが要因で、当たり屋トレーダーの活躍の賜物である。次いで丸八証券＜８７００＞（東証スタンダード）の７．０５倍増益、水戸証券＜８６２２＞（東証プライム）の６．１８倍、丸三証券の４．１４倍、野村ホールディングス＜８６０４＞（東証プライム）の３．１７倍と続く。東洋証券＜８６１４＞（東証プライム）、光世証券＜８６１７＞（東証スタンダード）、アイザワ証券グループ＜８７０８＞（東証プライム）は、前年同期の赤字からの黒字転換組である。

　証券株は業績予想を開示しないためにＰＥＲ算出は不能であるが、ＰＢＲはほとんどが１倍を割れ、年間配当利回りは丸三証券の６．９２％を筆頭に松井証券＜８６２８＞（東証プライム）の５．２９％、いちよし証券＜８６２４＞（東証プライム）の４．７７％、岩井コスモホールディングス＜８７０７＞（東証プライム）の４．５３％、水戸証券の４．４３％、大和証券グループ本社＜８６０１＞（東証プライム）の４．０６％と続き高配当利回り株の側面がある。業績そのものは株式市況次第で委託手数料が増減し見通し難となるが、それでも来年１月からスタートする新ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）は、新規の個人投資家の市場流入を促進する可能性があり、追い風効果を発揮しそうだ。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）