（決算速報）
　クレスコ＜４６７４＞（東証プライム）は８月６日の取引時間終了後に２５年３月期第１四半期連結業績を発表した。受注が好調に推移して大幅増収となり、前年の不採算プロジェクトの影響が概ね一巡したため各利益とも大幅増益だった。そして通期の増収増益予想を据え置いた。受注環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化の影響で高値圏から急反落の形となったが、売り一巡して戻りを試す展開を期待したい。

■２５年３月期１Ｑ大幅増収増益、通期増収増益予想据え置き

　２５年３月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比１５．８％増の１３７億５８百万円、営業利益が８５．０％増の８億７０百万円、経常利益が２３．８％増の１０億２７百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２４．８％増の７億５６百万円だった。

　受注が好調に推移したことに加え、ジェット・テクノロジーズを新規連結したことも寄与して大幅増収となり、前年の不採算プロジェクトの影響が概ね一巡したため各利益とも大幅増益だった。営業外収益ではデリバティブ評価益が２億５２百万円減少（前期は２億８２百万円計上、当期は３０百万円計上）した。また特別利益では投資有価証券償還益が減少７１百万円減少（前期は１億０８百万円計上、当期は３７百万円計上）した。

　ＩＴサービス事業は売上高が１３．５％増の１２７億９０百万円、営業利益（全社費用等調整前）が５３．０％増の１３億７２百万円だった。

　このうちエンタープライズは、売上高が１２．２％増の５０億７０百万円、営業利益が７９．３％増の３億１２百万円だった。売上面は運輸、情報・通信・広告分野の受注が伸長したことに加え、ジェット・テクノロジーズを新規連結したことも寄与した。利益面は不採算プロジェクトが１件残ったものの、前期の３件に比べて影響が減少した。

　金融は売上高が１９．７％増の４１億８２百万円、営業利益が９２．２％増の５億４９百万円だった。売上面は銀行分野受注が好調に推移したことに加え、ジェット・テクノロジーズを新規連結したことも寄与した。利益面は前期の不採算プロジェクトの影響が一巡したことも寄与した。

　製造は売上高が８．９％増の３５億３７百万円で、営業利益が１６．８％増の５億１０百万円だった。機械・エレクトロニクス分野の受注が伸長し、ジェット・テクノロジーズを新規連結したことも寄与して増収増益だった。

　デジタルソリューション事業は売上高が５６．９％増の９億６７百万円、営業利益が６８．２％減の８百万円だった。主力のＲＰＡライセンスの販売が増加して大幅増収だが、利益面は組織体制見直しによる売上原価の増加、一部の連結子会社における販管費の増加により減益だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２４年３月期比１０．９％増の５８５億円、営業利益が１５．２％増の５９億円、経常利益が６．０％増の６０億円、親会社株主帰属当期純利益が７．３％増の４０億円としている。配当予想は３８円（第２四半期末１９円、期末１９円）としている。２４年７月１日付株式２分割を遡及修正すると２４年３月期（年間２６円）比１２円増配の形となる。連続増配で予想配当性向は３９．１％となる。

　受注が堅調に推移し、前期の不採算案件発生の影響一巡、生産性向上効果なども寄与して増収増益予想、そして連続増配予想としている。受注環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は売り一巡

　株価は地合い悪化の影響で高値圏から急反落の形となったが、売り一巡して戻りを試す展開を期待したい。８月６日の終値は１１２１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９７円０９銭で算出）は約１２倍、今期予想配当利回り（会社予想の３８円で算出）は約３．４％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績連結ＢＰＳ１３４３円７８銭を株式２分割後に換算した６７１円８９銭で算出）は約１．７倍、そして時価総額は約４９３億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）