ＳＨＩＦＴ＜３６９７＞（東マ）はソフトウェアテストサービスを展開し、１７年８月期増収増益予想である。ワークスアプリケーションズと業務・資本提携して人工知能（ＡＩ）を使ったパッケージソフトウェア開発における品質保証も強化する。株価は戻り歩調だ。ＡＩ関連としても注目され、７月の年初来高値を突破すれば上げ足を速めそうだ。

■ソフトウェアテスト事業を展開

　ソフトウェアテストサービス（コンサルティングサービス、ソリューションサービス、ヒンシツプラットフォームサービス）を展開している。単なる人材リソースの提供にとどまらず、独自の方法論に基づいて標準化された高品質・低コストのテストアウトソースを実現するソリューションサービス、豊富なノウハウや膨大なデータに基づいた高付加価値のコンサルティングサービスまで、一貫して提供している。

　エンタープライズ向けソフトウェアテストのアウトソーシングは、システム開発が大規模化していく中で需要が増加基調である。こうした流れを背景に、中期成長戦略として、ソフトウェアテスト専門企業から、顧客の開発プロセス全般における一気通貫サービスを展開する品質保証専門企業への成長を加速するため、サービスポートフォリオの拡充を推進している。そして戦略的投資活動によるトップラインの成長を推進しながら、徹底的な原価削減活動や業務効率化により好調な利益水準を維持することを基本方針としている。

　１６年６月にはセキュリティ分野での技術力とサービス力の強化を目的として子会社ＳＨＩＦＴ　ＳＥＣＵＲＩＴＹを設立した。

■Ｍ＆Ａ・アライアンスを積極活用、ＡＩ関連強化

　１５年４月、サイバーセキュリティ領域のリーディングカンパニーであるＦＦＲＩ＜３６９２＞とセキュリティテスト分野で業務提携、１６年９月アーキテクチャ設計などの領域を専門とするコンサルティング業務のメソドロジック（東京都）の株式を取得（出資比率６６．６７％）して子会社した。

　１０月１２日には、ＥＲＰパッケージのリーディングカンパニーであるワークスアプリケーションズと、包括的業務提携および資本提携に関する基本合意書を締結した。人工知能（ＡＩ）を使ったパッケージソフトウェア開発における品質保証に関して包括的に業務提携する。資本提携はワークスアプリケーションズの第三者割当増資を引き受ける。出資金額は３億０６百万円を目途とし、出資比率は１％未満の見込みだ。なおワークスアプリケーションズは当社株式を１６万７０００株保有している。

　また１０月１２日には、システムエンジニアリングサービス展開するバリストライドグループ（東京都）の全株式を取得（１１月３０日予定）して子会社化すると発表した。子会社化によって優秀なソフトウェア開発者を確保し、これまで機会損失となっていた大規模かつ高難易度プロジェクトへの対応能力を向上させる。

■１６年８月期大幅増収増益

　１０月１２日発表した前期（１６年８月期）の連結業績（７月７日に増額修正）は、売上高が前々期（１５年８月期）比６７．６％増の５５億１１百万円、営業利益が同６２．２％増の５億１７百万円、経常利益が同８０．６％増の５億６９百万円、純利益が同５７．６％増の３億０７百万円だった。配当は無配を継続した。

　増収率が過去最高となり、徹底した原価削減活動も奏功して計画超の営業増益だった。エンタープライズ領域では、業界での認知度向上に伴って大手事業会社やプライムベンダーからの直接受注が好調に推移した。エンターテインメント領域ではソーシャルゲームなどの既存領域が堅調に推移し、新領域へのサービス拡大促進も寄与した。

■１７年８月期も増収増益予想

　今期（１７年８月期）連結業績予想（１０月１２日公表）は売上高が前期（１６年８月期）比５４．２％増の８４億９８百万円で、営業利益が同１１．１％増の５億７５百万円、経常利益が同５．９％増の６億０３百万円、純利益が同７．７％増の３億３１百万円としている。配当は無配継続としている。

　人件費増加などで増益率は増収率に比べて小幅だが、顧客特性に応じた品質保証体制の構築、事業会社との直取引プロジェクトの推進などによって企業成長の牽引を図る方針だ。需要は拡大基調であり、１６年１月子会社化したリベロ・プロジェクトや１６年４月設立したベトナムの子会社ＳＨＩＦＴ　ＡＳＩＡのフル寄与、さらにワークスアプリケーションズとの業務提携効果、メソドロジックとバリストライドグループの子会社化効果も期待される。

■株価は戻り歩調で７月の年初来高値目指す

　株価の動きを見ると、７月の年初来高値１５６５円から一旦反落したが、８月の直近安値１０２０円から切り返している。週足チャートで見ると２６週移動平均線がサポートラインとなって１３週移動平均線を回復した。戻り歩調だ。好業績を評価して７月の年初来高値を目指す展開だろう。これを突破すれば上げ足を速めそうだ。ＡＩ関連としても注目される。