（決算速報）
アステナホールディングス＜８０９５＞（東１）（旧イワキが２１年６月１日付で持株会社に移行して社名変更）は、１０月１３日の取引時間終了後に２１年１１月期第３四半期累計の連結業績を発表した。新規受注や需要回復などで大幅営業・経常増益だった。通期予想を据え置いたが上振れの可能性が高いだろう。株価は戻り一服の形だが、好業績を評価して出直りを期待したい。

■２１年１１月期３Ｑ累計大幅営業・経常増益、通期上振れの可能性

２１年１１月期第３四半期累計の連結業績は、売上高が前年同期比１３．０％増の５３７億２７百万円となり、営業利益が３９．０％増の１９億５４百万円、経常利益が４３．７％増の２０億４１百万円だった。新規受注や需要回復などで大幅営業・経常増益だった。親会社株主帰属四半期純利益は２６．７％減の１１億３０百万円だった。前期計上の負ののれん発生益６億２０百万円が剥落した。

ファインケミカル事業は売上高が１０．５％増の１６９億５０百万円で営業利益が１９．４％増の１０億１５百万円だった。医薬品原料分野では風邪薬関連等のＯＴＣ用原薬や国内ジェネリック用原料が低調だったが、ジェネリック新規品採用などでカバーした。ＣＤＭＯ分野の安定的稼働も寄与して大幅増収増益だった。

医薬事業は売上高が３０．７％増の９６億９１百万円で営業利益が４９．６％増の１１億０９百万円だった。医療用医薬品分野で主力の副腎皮質ホルモン剤をはじめとする外皮用剤、男性型脱毛治療薬、アトピー性皮膚炎治療薬などが好調に推移し、岩城製薬佐倉工場における新規受託や増産要請対応も寄与して大幅増収増益だった。

ＨＢＣ・食品事業は売上高が７．０％増の２０８億４９百万円だが、営業利益が４億４２百万円の赤字（前年同期は４億０１百万円の赤字）だった。食品原料および機能性食品原料分野は堅調だったが、一般医薬品を主体とする卸売、化粧品原料分野、通販化粧品分野が低調だった。化学品事業は売上高が１７．１％増の６２億３５百万円で営業利益が４５．７％増の３億１０百万円だった。表面処理薬品分野の需要が半導体・電子部品向けに拡大した。

四半期別に見ると、第１四半期は売上高１６９億７５百万円で営業利益６億６３百万円、第２四半期は売上高１９２億７４百万円で営業利益８億３２百万円、第３四半期は売上高１７４億７８百万円で営業利益４億５９百万円だった。

通期連結業績予想は据え置いて、売上高が２０年１１月期比１１．７％増の７３０億円、営業利益が２７．８％増の２６億円、経常利益が３７．２％増の２７億円、親会社株主帰属当期純利益が０．８％増の２０億円としている。配当予想は２円増配の１８円（第２四半期末９円、期末９円）である。

前期に実施したＭ＆Ａの効果、化学品事業における需要回復、さらに経費削減効果などで増収増益予想としている。第３四半期累計の進捗率は売上高が７３．６％、営業利益が７５．２％と順調だった。通期予想は上振れの可能性が高いだろう。収益拡大基調を期待したい。

■株価は出直り期待

株価は戻り一服の形だが、好業績を評価して出直りを期待したい。１０月１３日の終値は５８３円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６０円６５銭で算出）は約１０倍、時価総額は約２３７億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）