（決算速報）
エイトレッド＜３９６９＞（東１）は１０月２１日の取引時間終了後に２２年３月期第２四半期累計の業績（非連結）を発表した。導入企業数の増加やストック売上の拡大などで大幅増収増益だった。通期予想を据え置いたが上振れの可能性が高く、ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。株価はボックス展開だが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期２Ｑ累計大幅増収増益、通期上振れの可能性で収益拡大基調

２２年３月期第２四半期累計の業績（非連結）は、売上高が前年同期比１７．７％増の１０億２９百万円となり、営業利益が４１．６％増の４億６８百万円、経常利益が３８．７％増の４億６８百万円、四半期純利益が３９．４％増の３億１４百万円だった。導入企業数の増加やストック売上の拡大などで大幅増収増益だった。

製品別売上高は、２本柱の大手・中堅企業向けパッケージ型ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓが２０．０％増の４億７６百万円、クラウドサービスのＸ－ｐｏｉｎｔ　Ｃｌｏｕｄが２７．１％増の３億５５百万円と、いずれも大幅伸長した。パッケージ型のＸ－ｐｏｉｎｔは０．１％減の１億９７百万円だった。クラウドサービスへの移行に伴って２７年３月に製品サポートを終了するため新規ライセンス販売が減少しているが、追加ライセンス増加などで横ばいだった。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高４億８９百万円で営業利益２億０４百万円、第２四半期は売上高５億４０百万円で営業利益２億６４百万円だった。

２２年３月期業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が２０年３月期比９．１％増の２１億円、営業利益が１２．４％増の８億８０百万円、経常利益が１１．３％増の８億８０百万円、当期純利益が１３．９％増の６億１０百万円としている。配当予想は２円増配の２２円（第２四半期末１１円、期末１１円）である。

製品別売上高計画は、Ｘ－ｐｏｉｎｔがクラウドサービスへの移行で２６．８％減の３億１５百万円だが、２本柱のＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓが１７．６％増の１０億５０百万円、Ｘ－ｐｏｉｎｔ　Ｃｌｏｕｄが２２．３％増の７億３５百万円と大幅に伸長する見込みだ。Ｘ－ｐｏｉｎｔ　Ｃｌｏｕｄは２１年４月のメジャーバージョンアップの効果も見込んでいる。

なおＸ－ｐｏｉｎｔは、クラウドサービスへの移行に伴って２２年３月に新規ライセンス販売終了、２５年３月に通常サポート終了、２７年３月に延長サポート・追加ライセンス販売終了予定である。ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓへのアップセル、またはＸ－ｐｏｉｎｔ　Ｃｌｏｕｄへの移行を促進する。

第２四半期累計の進捗率は売上高が４９．０％、営業利益が５３．２％、経常利益が５３．２％、純利益が５１．６％と順調である。ストック売上の拡大で通期予想は上振れの可能性が高く、ＤＸの流れも背景として収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

株価はボックス展開だが徐々に下値を切り上げている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１０月２１日の終値は２４５８円、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ８１円６４銭で算出）は約３０倍、時価総額は約１８４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）