（決算速報）
　エスプール＜２４７１＞（東１）は１月１３日の取引時間終了後に２１年１１月期連結業績を発表した。主力事業が好調に推移して大幅増収増益・増配だった。そして２２年１１月期も大幅増収増益で連続増配予想としている。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は上場来高値圏から反落し、地合い悪化も影響して水準を切り下げたが、好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２１年１１月期大幅増収増益、２２年１１月期も大幅増収増益予想

　２１年１１月期の連結業績は、売上高が２０年１１月期比１８．３％増の２４８億６２百万円、営業利益が１９．７％増の２６億６８百万円、経常利益が１９．９％増の２６億７３百万円、親会社株主帰属当期純利益が１９．０％増の１８億８１百万円だった。主力事業が好調に推移して計画を上回る大幅増収増益だった。配当は２０年１１月期比２円７０銭増配の６円（期末一括）としている。

　ビジネスソリューション事業は売上高が３２．１％増の７６億９６百万円で営業利益が３１．０％増の２１億２１百万円だった。障がい者雇用支援（売上高は３７％増の４５億７７百万円）が牽引した。企業ニーズが高水準に推移し、７施設（屋外４施設、屋内３施設）を開設し、期末時点の累計施設数は３０施設となった。設備販売は計画の１０３５区画を大きく上回る１１８８区画となり、過去最高（９３６区画）を大幅に更新した。顧客数は４１７社、管理区画数は４９５１区画となった。ロジスティクス分野（売上高は８％増の１２億６１百万円）はＥＣ通販発送代行が牽引し、利益率の低い顧客の入れ替えなど収益改善策を実施しながらも増収を確保した。採用支援「ＯＭＵＳＵＢＩ」（売上高は９％増の６億１６百万円）は、求人需要回復に対して外国人留学生や大学生の求職者数減少が影響したが、面接代行など他サービスで吸収して増収だった。

　人材ソリューション事業は売上高が１３．０％増の１７２億３４百万円で営業利益が８．７％増の１９億１０百万円だった。販売支援（売上高は２３％減の１６億７０百万円）はコロナ禍の影響で回復が遅れたが、コールセンター業務（売上高は１９％増の１４５億０７百万円）が、従来のグループ型派遣の好調に加えて、自社コールセンター３施設開設に伴う受託案件の増加や、新型コロナ関連のスポット案件の増加なども寄与して順調に伸長した。

　なお新規事業の売上高は、環境経営支援サービス（ブルードットグリーン）が２億５８百万円、広域行政ＢＰＯサービスが１億３０百万円だった。環境経営支援サービスはＣＤＰ（カーボン・ディスクロージャー・プロジェクト）の回答支援案件が大幅に増加した。広域行政ＢＰＯサービスは事業開始３ヶ月で３地域から受注した。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高が５４億１０百万円で営業利益が３億８７百万円、第２四半期は売上高が６２億３１百万円で営業利益が７億９６百万円、第３四半期は売上高が６３億９０百万円で営業利益が７億４７百万円、第４四半期は売上高が６８億３１百万円で営業利益が７億３６百万円だった。第１四半期は障がい者雇用支援の新規施設開園費用が先行したが、第２四半期以降は新規施設の販売が寄与している。

　２２年１１月期連結業績（収益認識基準適用だが損益への影響軽微）予想は、売上高が２１年１１月期比１５．７％増の２８７億７０百万円、営業利益が１９．９％増の３２億円、経常利益が１８．８％増の３１億７６百万円、親会社株主帰属当期純利益が１３．４％増の２１億３３百万円としている。配当予想は２１年１１月期比２円増配の８円（期末一括）としている。

　セグメント別計画は、ビジネスソリューション事業の売上高が２５．４％増の９６億５０百万円（うち障がい者雇用支援が２０％増の５５億円、ロジスティクス分野が１３％増の１４億２７百万円、採用支援「ＯＭＵＳＵＢＩ」が４％増の６億４１百万円）で営業利益が２２．２％増の２５億９２百万円、人材ソリューション事業の売上高が１１．６％増の１９２億４０百万円（うちコールセンター業務が１３％増の１６４億５０百万円、販売支援が１０％増の１８億３０百万円）で営業利益が１１．９％増の２１億３７百万円としている。障がい者雇用支援の新規開設は８農園（屋外５、屋内３）で、設備販売は１２５０区画としている。新規事業の売上高の計画は、広域行政ＢＰＯサービスが６億６５百万円、環境経営支援サービス（ブルードットグリーン）が３億８４百万円としている。体制強化や新規顧客獲得を推進する。

　主力事業が好調に推移して、売上高は１０期連続、営業利益は７期連続で過去最高更新を目指す。中期経営計画（ローリング形式）の目標値には２５年１１月期売上高４１０億円、営業利益５０億円を掲げた。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は上場来高値圏から反落し、地合い悪化も影響して水準を切り下げたが、好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。１月１３日の終値は１０５６円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２７円０１銭で算出）は約３９倍、時価総額は約８３４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）