（決算速報）
　ディ・アイ・システム＜４４２１＞（ＪＱ、新市場区分スタンダード）は２月１４日の取引時間終了後に２２年９月期第１四半期連結業績を発表した。主力のシステムインテグレーション事業を中心に概ね順調だった。そして通期増収増益予想を据え置いた。顧客企業のＤＸ推進を支援するためのサービス提供を拡充させる方針だ。需要が高水準に推移して収益拡大基調だろう。株価は第１四半期連結業績を嫌気する形で昨年来安値を更新したが、目先的な売り一巡して出直りを期待したい。

■２２年９月期１Ｑは概ね順調、通期増収増益予想据え置き

　２２年９月期第１四半期の連結業績（収益認識会計基準適用のため前年比増減率は非記載）は、売上高が１２億０７百万円、営業利益が３３百万円、経常利益が３２百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２１百万円だった。

　収益認識会計基準適用前の前年同期（売上高１０億６０百万円、営業利益５２百万円、経常利益５２百万円、親会社株主帰属四半期純利益３５百万円）との単純比較では増収・減益の形となる。なお収益認識会計基準適用の影響額として、売上高と売上原価がそれぞれ１９百万円増加したが、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益への影響はなかった。影響は軽微である。

　主力のシステムインテグレーション事業は、売上高が１１億９７百万円（収益認識会計基準適用前の前年同期は１０億４５百万円）で、利益（全社費用等調整前営業利益）が２億２４百万円（同２億１４百万円）だった。クラウド管理ソリューション関連、ワークフロー関連、セキュリティ関連などの引き合いが増加して順調だった。

　教育サービス事業は売上高が１２百万円（同１６百万円）で、利益が４百万円（同４百万円）だった。リモート研修サービスなどが堅調だった。
　
　通期連結業績予想は据え置いて売上高が５４億２４百万円、営業利益が２億４１百万円、経常利益が２億４０百万円、親会社株主帰属当期純利益が１億６１百万円としている。配当予想は２１年９月期と同額の１２円５０銭（期末一括）としている。

　収益認識会計基準適用のため前年比増減率は非記載だが、収益認識会計基準適用前の２１年９月期との単純比較で売上高は１６．５％増、営業利益は１８．０％増、経常利益は１５．８％増、親会社株主帰属当期純利益は８．４％増となる。実質的に増収増益予想である。

　セグメント別の計画は、システムインテグレーション事業の売上高が１６．６％増の５１億３８百万円で利益が１６．０％増の９億９４百万円、教育サービス事業の売上高が１５．５％増の２億８６百万円で利益が２１．７％増の１億円としている。

　第１四半期の進捗率は、売上高が２２．３％、営業利益が１３．７％、経常利益が１３．３％、親会社株主帰属当期純利益が１３．０％と低水準の形だが、顧客の検収時期の関係で第２四半期（１月～３月）および第４四半期（７月～９月）の構成比が高くなる傾向があることを考慮すれば、概ね順調な水準と言えるだろう。

　更なる成長に向けて、顧客企業のＤＸ推進を支援するためのサービス提供を拡充させる方針だ。需要が高水準に推移し、元請け案件の増加も寄与して収益拡大基調だろう。

■株価は目先的な売り一巡

　株価（２１年１月１日付で株式２分割）は第１四半期連結業績を嫌気する形で昨年来安値を更新したが、目先的な売り一巡して出直りを期待したい。２月１５日の終値は７２１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ５３円４２銭で算出）は約１３倍、今期予想配当利回り（会社予想の１２円５０銭で算出）は約１．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ３４７円７１銭で算出）は約２．１倍、時価総額は約２２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）