（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東証プライム）は、１０月３１日の取引時間中に２２年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。計画超の大幅増益だった。主力のＥＲＰ製品が好調に推移し、各種クラウドサービスの拡販や一部ＥＲＰ製品のサブスクリプション型への意向によるストック型サービス収入の伸長も寄与した。そして通期予想も上方修正し、先行投資を吸収して大幅増益予想とした。クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化も影響して戻り一服の形だったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期２Ｑ累計が計画超の大幅営業・経常増益で通期予想も上方修正

　１０月３１日に発表した２３年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結業績は、売上高が前年同期比１１．８％増の１９８億８１百万円、営業利益が３１．３％増の３１億０２百万円、経常利益が１９．１％増の２８億２７百万円だった。親会社株主帰属四半期純利益は前期計上の特別利益（関係会社株式売却益）の剥落で３６．１％減の１９億３５百万円だった。

　期初計画（売上高１８８億５０百万円、営業利益２３億７０百万円、経常利益２３億８０百万円、親会社株主帰属四半期純利益１５億２０百万円）に対して、売上高は１０億３１百万円、営業利益は７億３２百万円、経常利益は４億４７百万円、親会社株主帰属四半期純利益は４億１５百万円それぞれ上回り、大幅営業・経常増益で着地した。親会社株主帰属四半期純利益は減益幅が縮小した。

　中堅企業向け新ＥＲＰシステム「Ｇａｌｉｌｅｏｐｔ　ＤＸ」を中心に、主力ＥＲＰ製品の売上が好調に推移した。さらに、各種クラウドサービスの拡販や一部ＥＲＰ製品のサブスクリプション型への意向によるストック型サービス収入の伸長も寄与した。

　品目別の売上高は、システム導入契約売上高が前年同期比１２．９％増の１１２億０７百万円（内訳はハードウェア売上高が１２．０％増の１８億４６百万円、ソフトウェア売上高が９．９％増の６５億７３百万円、ユースウェア売上高が２１．２％増の２７億８７百万円）で、サービス収入が１０．３％増の６９億７４百万円（内訳は会計事務所向け総合保守サービスＴＶＳが０．７％増の１２億６４百万円、ソフトウェア使用料収入が４５．０％増の１８億２７百万円、企業向けソフトウェア運用支援サービス収入が２．８％増の２８億３９百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入が０．０％増の７億５３百万円、サプライ・オフィス用品が１．７％減の２億８９百万円）だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９７億１６百万円で営業利益が１５億０３百万円、第２四半期は売上高が１０１億６５百万円で営業利益が１５億９９百万円だった。

　通期の連結業績予想は、第２四半期累計の好調を受けて１０月３１日付で上方修正し、売上高が２２年３月期比１１．５％増の４０８億円、営業利益が２１．１％増の５８億円、経常利益が１７．４％増の５６億円、そして親会社株主帰属当期純利益が２０．３％減の３６億円とした。配当予想は据え置いて２２年３月期比５円減配（前期は特別配当５円を実施）の４０円（期末一括）としている。

　前回予想に対して売上高を２０億円、営業利益を１０億円、経常利益を８億円、親会社株主帰属四半期純利益を７億円それぞれ上方修正した。下期に賃金引き上げ等を考慮した従業員への還元策の拡充、先行投資となる広告宣伝費の増額、関係会社の業績下振れリスクなどを想定するが、主力ＥＲＰ製品やサービス収入の好調などで吸収して大幅営業・経常増益予想としている。親会社株主帰属四半期純利益は前期計上の特別利益が剥落するが、減益幅が縮小する見込みだ。

　修正後の通期予想に対する第２四半期累計の進捗率は売上高が４８．７％、営業利益が５３．５％、経常利益が５０．５％、親会社株主帰属当期純利益が５３．８％となる。クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は地合い悪化も影響して戻り一服の形だったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１０月３１日の終値は１４９４円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２０円５７銭で算出）は約１２倍、今期予想配当利回り（会社予想の４０円で算出）は約２．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７４３円２６銭で算出）は約２．０倍、時価総額は約５２０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）