（業績修正速報）
　ゼリア新薬工業＜４５５９＞（東証プライム）は１０月３１日の取引時間中に２３年３月期第２四半期累計連結業績予想の上方修正を発表した。医療用医薬品事業の海外市場における好調推移、コンシューマーヘルスケア事業の回復基調などにより、期初計画を上回る大幅増収増益となった。通期予想（２桁増収増益予想）は据え置いているが、第２四半期累計の上方修正を勘案すれば通期予想も上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は上方修正を好感して続伸の動きとなり、７月の年初来高値に接近している。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期２Ｑ累計予想を上方修正、通期も上振れの可能性

　２３年３月期第２四半期累計連結業績予想を１０月３１日付で上方修正し、売上高が前年同期比１７．８％増の３３７億１０百万円、営業利益が１２０．１％増の５８億８０百万円、経常利益が６５．６％増の５１億６０百万円、そして親会社株主帰属四半期純利益が８８．７％増の３９億９０百万円とした。

　医療用医薬品事業の海外市場における好調推移、コンシューマーヘルスケア事業の回復基調などにより、前回予想（５月１１日公表、売上高３３０億円、営業利益３５億円、経常利益３５億円、親会社株主帰属四半期純利益２８億円）に対して、売上高は７億１０百万円、営業利益は２３億８０百万円、経常利益は１６億６０百万円、親会社株主帰属四半期純利益は１１億９０百万円それぞれ上回り、大幅増収増益となった。営業外で為替差損益が悪化したため、経常利益と親会社株主帰属四半期純利益の上方修正幅は、営業利益の上方修正幅に比べて小幅だった。

　なお第１四半期は、売上高が前年同期比２０．３％増の１６３億０５百万円、営業利益が１３７．８％増の２９億７７百万円、経常利益が４２．９％増の２９億７４百万円、親会社株主帰属四半期純利益が８４．６％増の２６億０１百万円だった。医療用医薬品事業の海外の好調などが牽引して大幅増収増益だった。営業外では為替差損益が悪化（前年同期は為替差益７億３１百万円、今期は為替差損１億０３百万円）した。

　医療用医薬品事業は売上高が２４．５％増の１０２億８０百万円で、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が８３．１％増の２８億３１百万円だった。国内では潰瘍性大腸炎治療剤アサコールが薬価改定の影響を受け、炎症性腸疾患（ＩＢＤ）治療剤エントコート（国内販売名ゼンタコート）も前年並みにとどまったが、海外市場においてアサコールが好調に推移し、クロストリジウム・ディフィシル感染症治療剤ディフィクリアも営業リソースの積極投入で売上拡大した。

　コンシューマーヘルスケア事業は売上高が１４．０％増の５９億８８百万円で、利益が３６．６％増の１３億４６百万円だった。ヘパリーゼ群についてはコロナ禍の影響が残っているものの、医薬品ヘパリーゼ群やコンビニエンスストア向けヘパリーゼＷ群が大幅に伸長した。コンドロイチン群は積極的な広告宣伝投資の効果で堅調だった。ウィズワン群、および殺菌消毒薬などの衛生用品は競合品の影響などで減収だった。

　通期連結業績予想は据え置いて、売上高が２２年３月期比１０．９％増の６６０億円、営業利益が１０．０％増の７０億円、経常利益が１７．９％増の７０億円、親会社株主帰属当期純利益が４１．４％増の５６億円としている。配当予想は２２年３月期比１円増配の３６円（第２四半期末１８円、期末１８円）としている。

　医療用医薬品事業は海外市場においてディフィクリアやアサコールの伸長、国内市場においてアコファイドや２０年９月に販売開始した鉄欠乏性貧血治療剤フェインジェクトの伸長、コンシューマーヘルスケア事業はヘパリーゼ群をはじめとする主力品の回復を見込み２桁増益予想としている。

　修正後の第２四半期累計の進捗率は売上高が５１．１％、営業利益が８４．０％、経常利益が７３．７％、親会社株主帰属当期純利益が７１．３％となる。コロナ禍影響や為替動向の不透明感を考慮して通期予想を据え置いているが、第２四半期累計の上方修正を勘案すれば通期予想も上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は上方修正を好感して続伸の動きとなり、７月の年初来高値に接近している。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１０月３１日の終値は２２１７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２６円７２銭で算出）は約１７倍、今期予想配当利回り（会社予想の３６円で算出）は約１．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１２３６円０９銭で算出）は約１．８倍、時価総額は約１１７８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）