（決算速報）
ゼリア新薬工業＜４５５９＞（東証プライム）は、１１月２日の取引時間終了後に２３年３月期第２四半期累計連結業績（１０月３１日付で上方修正）を発表した。期初予想を上回る大幅増収増益だった。医療用医薬品事業の海外の好調が牽引し、コンシューマーヘルスケア事業も回復基調となった。通期は期初予想を据え置いて２桁増収増益予想としている。第２四半期累計の好調を勘案すれば通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。なお自己株式取得の期間延長（２３年５月１２日まで延長）も発表した。株価は順調に水準を切り上げて７月の年初来高値に接近している。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期２Ｑ累計大幅増収増益、通期予想据え置きだが上振れの可能性

２３年３月期第２四半期累計の連結業績（１０月３１日付で上方修正）は、売上高が前年同期比１７．９％増の３３７億１２百万円、営業利益が１２０．６％増の５８億９４百万円、経常利益が６６．３％増の５１億８２百万円、親会社株主帰属四半期純利益が８９．０％増の３９億９８百万円だった。

期初予想（売上高３３０億円、営業利益３５億円、経常利益３５億円、親会社株主帰属四半期純利益２８億円）を上回る大幅増収増益だった。医療用医薬品事業の海外の好調が牽引し、コンシューマーヘルスケア事業も回復基調となった。なお営業外では為替差損益が悪化（前年同期は為替差益４億１７百万円計上、今期は為替差損７億４８百万円計上）した。

医療用医薬品事業は売上高が１９．５％増の２１５億０５百万円、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が９０．４％増の５８億６７百万円だった。海外市場において、潰瘍性大腸炎治療剤アサコールが高用量製剤アサコール１６００ｍｇを中心に好調に推移し、炎症性腸疾患（ＩＢＤ）治療剤エントコート（国内販売名ゼンタコート）も伸長した。クロストリジウム・ディフィシル感染症治療剤ディフィクリアも、営業リソースの積極投入で売上拡大した。

コンシューマーヘルスケア事業は売上高が１５．２％増の１２１億３１百万円、利益が２４．２％増の２４億５４百万円だった。ヘパリーゼ群についてはコロナ禍の影響が残っているものの、医薬品ヘパリーゼ群やコンビニエンスストア向けヘパリーゼＷ群が大幅に伸長した。コンドロイチン群は積極的な広告宣伝投資の効果で堅調だった。植物性便秘薬ウィズワン群は競合品の影響などで減収だった。

なお四半期別に見ると、第１四半期売上高が１６３億０５百万円、営業利益が２９億７７百万円、経常利益が２９億７４百万円、第２四半期は売上高が１７４億０７百万円、営業利益が２９億１７百万円、経常利益が２２億０８百万円だった。第２四半期は営業外費用で為替差損が拡大した。

通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２２年３月期比１０．９％増の６６０億円、営業利益が１０．０％増の７０億円、経常利益が１７．９％増の７０億円、親会社株主帰属当期純利益が４１．４％増の５６億円としている。配当予想は２２年３月期比１円増配の３６円（第２四半期末１８円、期末１８円）としている。

医療用医薬品事業は海外市場においてディフィクリアやアサコールの伸長、国内市場においてアコファイドや２０年９月に販売開始した鉄欠乏性貧血治療剤フェインジェクトの伸長、コンシューマーヘルスケア事業はヘパリーゼ群をはじめとする主力品の回復を見込み２桁増益予想としている。

第２四半期累計の進捗率は売上高が５１．１％、営業利益が８４．２％、経常利益が７４．０％、親会社株主帰属当期純利益が７１．４％となる。コロナ禍影響や為替動向の不透明感を考慮して通期予想を据え置いているが、第２四半期累計の好調を勘案すれば通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

株価は順調に水準を切り上げて７月の年初来高値に接近している。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１１月２日の終値は２２１４円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２６円７３銭で算出）は約１７倍、今期予想配当利回り（会社予想の３６円で算出）は約１．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１２３６円０９銭で算出）は約１．８倍、そして時価総額は約１１７６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）