（決算速報）
　インテリジェントウェイブ＜４８４７＞（東証プライム）は２月１日の取引時間終了後に２３年６月期第２四半期累計業績（非連結）を発表した。既存顧客のＦＥＰシステム更改に伴うハードウェア販売の増加、クラウドサービスの利用ユーザー数増加による伸長、クレジットカード会社向けシステム開発の大型案件などで大幅増収増益だった。そして通期の大幅増収増益予想を据え置いた。クラウドサービスが本格化する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化も影響して戻り高値圏から反落したが、２２年１２月の直近安値圏から切り返して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると１３週移動平均線に続いて２６週移動平均線を回復した。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年６月期２Ｑ累計大幅増収増益と順調、通期も大幅増収増益予想

　２３年６月期第２四半期累計（７月～１２月）の業績（非連結）は売上高が前年同期比３８．９％増の６７億８９百万円、営業利益が６７．８％増の８億０３百万円、経常利益が６４．９％増の８億２４百万円、四半期純利益が６５．１％増の５億５８百万円だった。

　既存顧客のＦＥＰ（Ｆｒｏｎｔ　Ｅｎｄ　Ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ）システム更改に伴うハードウェア販売の増加、クラウドサービスの利用ユーザー数増加による伸長、クレジットカード会社向けシステム開発の大型案件などで大幅増収増益だった。なおクラウドサービスの売上高は前年同期比７８．７％増の８億８１百万円、売上総利益は１０８．３％増の２５百万円だった。一部サービスにおける利用ユーザー数拡大に対応するための体制強化費用が増加したため売上総利益が計画を下回ったが、今後は運用体制を抜本的に見直して早期の収益改善に取り組むとしている。

　売上高の内訳はソフトウェア開発が１８．６％増の２３億４６百万円、当社製品が６１．２％減の１億１０百万円、システムサービスが５．５％減の１５百万円、他社製品が７．８倍の１２億２０百万円、保守が１７．１％増の１４億９６百万円、他社製品保守が１４．４％増の３億５１百万円、サービス自社が５９．７％増の９億９７百万円、サービス他社が４．７％増の２億５０百万円だった。フロー／ストック別売上高は、一時点で移転される財およびサービスが７３．７％増の２４億２０百万円、一定期間にわたり移転される財およびサービスが２５．１％増の４３億６９百万円だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が３６億４６百万円で営業利益が４億８３百万円、第２四半期は売上高が３１億４３百万円で営業利益が３億２０百万円だった。

　通期の業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が２２年６月期比１７．５％増の１３５億円、営業利益が１８．４％増の１８億円、経常利益が１８．２％増の１８億４０百万円、当期純利益が２１．２％増の１２億８０百万円としている。配当予想は２２年６月期比３円増配の２０円（期末一括）としている。

　クラウドサービスが本格化する見込みだ。なおクラウドサービスの２２年６月期の受注高は大型案件の複数受注で２１年６月期比３５０．７％増の３４億６１百万円、期末受注残高は４１億４１百万円となっている。これらの受注の売上計画は２３年６月期２０億円、２４年６月期２５億円としている。

　第２四半期累計の進捗率は売上高が５０．３％、営業利益が４４．６％、経常利益が４４．８％、当期純利益が４３．６％である。利益進捗率がやや低水準の形だが、下期の構成比が高い特性やクラウドサービスの収益寄与本格化などを勘案すれば、通期会社予想の達成は可能と考えられる。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は地合い悪化も影響して戻り高値圏から反落したが、２２年１２月の直近安値圏から切り返して反発の動きを強めている。週足チャートで見ると１３週移動平均線に続いて２６週移動平均線を回復した。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。２月１日終値は７８５円、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ４８円７０銭で算出）は約１６倍、今期予想配当利回り（会社予想の２０円で算出）は約２．５％、前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ３０５円８７銭で算出）は約２．６倍、そして時価総額は約２０７億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）